أنواع مختلفة من الصفقات الخيار

أنواع أوامر الخيار.

أنواع أوامر الخيار - مقدمة.

وإليك تدفق القرار لكل خيار التجارة:

أنواع أوامر الخيار - شراء لفتح.

A شراء لفتح النظام هو الخيار الخيار الأكثر شيوعا في تداول الخيارات. وهذا يعني "فتح موقف من خلال شراء هذا العقد الخيار"، وهو ما يعني ببساطة لشراء أو الذهاب لفترة طويلة على عقد خيار معين.

أنواع أوامر الخيار - بيع لإغلاق.

بيع إلى إغلاق النظام هو ثاني أمر الخيار الأكثر شيوعا في تداول الخيارات. ويعني ذلك "إغلاق الصفقة من خلال بيع عقد الخيار هذا"، وهو ما يعني ببساطة بيع عقد خيار معين تملكه.

أنواع أوامر الخيار - بيع لفتح.

بيع لفتح النظام هو أمر الخيار أقل شيوعا في تداول الخيارات. وهذا يعني "فتح موقف من خلال بيع عقد الخيار هذا"، وهو ما يعني ببساطة لبيع قصيرة عقد خيار معين.

أنواع أوامر الخيار - شراء لإغلاق.

A شراء لإغلاق النظام هو ترتيب لجعل إغلاق بيع لفتح الموقف. وهذا يعني "إغلاق موقف من خلال شراء هذا العقد الخيار"، وهو ما يعني ببساطة لإعادة شراء عقد الخيار الذي كنت قد بيعت في وقت قصير قصيرة.

أنواع أوامر الخيار - أوامر الجمع.

تتطلب العديد من استراتيجيات الخيارات مجموعة من عقود الخيارات المختلفة، وضعت باستخدام مزيج من الأوامر المذكورة أعلاه. على سبيل المثال، نشر نداء الثور تتكون من خيار طويل في المال الدعوة وخيار قصيرة من المال دعوة الخيار. لفتح هذا بول سبرياد بوسيتيون، يجب على المرء أن يشتري لفتح خيارات المكالمة المالية ثم بيع لفتح خيارات الخروج من المال. على العكس من ذلك، لإغلاق هذا الموقف، واحد سوف تضطر إلى بيع لإغلاق في خيارات الاتصال المال وشراء لإغلاق الخروج من خيارات الاتصال المال.

تفعيل أمر الخيارات الثانوية عند تعبئة طلبات الخيارات الأولية. هذا مفيد بشكل خاص لساق إلى مواقف مثل مكالمة مغطاة حيث كنت ترغب في بيع خيارات المكالمة مباشرة بعد الحصول على شغل الأسهم.

هذا أمر أقل شعبية الخيارات التي يتم تنفيذها 2 الصفقات في نفس الوقت وملء التجارة واحدة يلغي التجارة الأخرى.

أنواع أوامر الخيار - أوامر التعبئة.

وبصرف النظر عن أوامر الخيار المختلفة، يجب أن مبتدئين تداول الخيار أيضا أن تأخذ علما 2 أنواع من أوامر التعبئة المتاحة. هم: 1. أمر السوق و 2. أمر الحد. هذا ليس بيركوليار لتداول الخيار ولكن هو شيء الخلط بين العديد من المبتدئين التداول الخيار.

من خلال اختيار لملء أمر خيار باستخدام أمر السوق، كنت تقول وسيط التداول الخيار لملء في أول سعر متاح في السوق، بغض النظر عن كم هذا السعر. هذا النوع من النظام على ما يرام لعقود الخيار السائل جدا مع ضيق جدا عرض السعر ينتشر حيث لا تتغير الأسعار بشكل كبير. ومع ذلك، على عقود خيار أقل سيولة، يمكن للمرء أن تحصل على شغل بأسعار مرتفعة جدا. العيب الرئيسي لأمر السوق هو أنك لن تعرف على وجه اليقين ما هو سعر طلبك في نهاية المطاف سوف شغل في، مما يجعل إدارة التجارة صعبة. قد يكون سعر التعبئة الفعلية أعلى مما رأيت لأول مرة، مما يتطلب هامش الأمان. هذا هو السبب في أن جميع وسطاء التداول الخيار يتطلب منك الحصول على المزيد من المال من الضروري في حسابك من أجل وضع نظام السوق.

عن طريق اختيار لملء أمر خيار باستخدام أمر الحد، كنت تقول وسيط الخيارات التي تريد فتح موقف الخيارات في أي أعلى من السعر الذي تحدده. هذا النوع من ملء النظام يلغي إمكانية ملء أي وقت مضى في أي سعر أعلى مما ذكر، وبالتالي لا تتطلب هامش. والعيب الرئيسي هو أنه إذا ارتفع السعر حتى أثناء تنفيذ الأمر، قد لا يتم ملء الطلب. في هذه الحالة، إذا لم يتم ملء أمر على أمر الحد في غضون ثوان قليلة، يجب عليك التحقق من ما يسأل سعر الطلب من عقد الخيار هو ثم تعديل النظام وفقا لذلك. إذا كنت تتداول خيارات انتشار، أمر الحد يصبح إما الخصم الخصم أو الحد الائتمان.

عند التداول في الخيارات انتشرت الموقف، ويصبح هذا النوع أمر متاح والذي يسمح لك لإرشاد وسيط الخيارات لملء انتشار بطريقة الإيصال النقدية من الساق قصيرة تعوض تماما النقدية المدفوعة للمرحلة طويلة، مما أدى إلى عدم النقدية المستحقة أو مستحقة من الفارق.

أنواع أوامر الخيار - توقيت النظام.

بالإضافة إلى طلب وسيط الخيارات الخاصة بك لشراء أو كتابة خيارات بناء على السوق أو الحد من أجل، تحتاج إلى معرفة خيارات وسيط الخاص بك من هذا الطلب. أوامر توقيت نموذجية هي جيدة حتى الملغاة (غك)، يوم النظام، ملء أو قتل (فوك)، الكل أو لا شيء (أون) والسوق على إغلاق (موك).

أمر غك هو أمر خيارات يبقى صالحا حتى يتم إلغاؤه يدويا ولا تنتهي صلاحيته تلقائيا في نهاية اليوم. إن الطلبات التي تم إلغاؤها حتى الآن (غك) مفيدة عند تحديد وقف الخسارة أو أوامر جني الأرباح التي تستمر لعدة أيام أو أسابيع أو حتى أشهر. معظم سماسرة الخيار لديهم شاشة النظام الافتراضي إلى غك.

أمر اليوم هو أمر الخيارات التي تنتهي عند إغلاق السوق إذا لم يتم شغلها خلال النهار. وهذا مفيد للتجار الخيار الذين يرغبون في الدخول بسعر ثابت معين لهذا اليوم، وإذا لم تحصل عليه، فإنها تفضل عدم اتخاذ الموقف.

أمر ملء أو قتل هو أمر الخيارات التي تلغي إذا لم يتم شغلها تماما على التنفيذ. وهذا مفيد للتجار الخيار الذين يتبعون استراتيجية صارمة للتجارة وإدارة المحافظ التي تتطلب استثمارا كاملا من كل موقف.

يشبه أمر فوري-أور-إلغاء أمر التعبئة أو القتل ولكنه يسمح بمكان شغله جزئيا عند التنفيذ ثم إلغاء الجزء الذي لم يتم إزالته.

أمر آل-أور-نون هو أمر لا ينفذ إلا إذا تم ملؤه بالكامل. الفرق بين أوامر أون و فوك أو اللجنة الأولمبية الدولية هو أن الأمر لا يحصل على إلغاء إذا لم يتم ملء الموقف على الفور، ويمكن استخدامها بالإضافة إلى أمر يوم أو أمر جيد حتى ملغاة.

A ماركيت-أون-كلوز أوردر هو أمر خيارات يملأ مركزا عند إغلاق السوق أو بالقرب منه. هذا مفيد للتجار الخيار الذين يرغبون في إغلاق وظائف الخيار تنتهي في اللحظة الأخيرة من يوم انتهاء الصلاحية. أوامر السوق على إغلاق تحظى بشعبية خاصة لكتاب الخيارات الذين يرغبون في تحقيق أقصى قدر من الأرباح عن طريق السماح للالعام الماضي من القيمة الخارجية إلى التحلل بعيدا عن الموقف قبل إغلاقه.

أنواع أوامر الخيار - أوامر الخروج.

بعد أن قمت بتعيين موقف الخيار، فقد حان الوقت لأتمتة هذا الخروج من خلال وقف الخسارة أو نقاط أخذ الأرباح. يمكن للمتداولين الخيار الآلي تماما وقف الخسارة أو نقاط أخذ الأرباح من أجل إزالة تورط المشاعر البشرية من خلال أوامر وقف، أوامر الطارئة وأوامر وقف زائدة.

أوامر التوقف هي آلية وقف الخسارة التقليدية المستخدمة مرة أخرى في أيام تداول الأسهم القديمة. هو في الأساس سعر أثار أمر بيع أن يغلق المواقف الخاصة بك عندما يتم ضرب سعر محدد سلفا. اليوم، مع ظهور أوامر طارئة لتداول الخيارات وجميع مرونتها، أوامر وقف تتضاءل بسرعة في الأهمية. العائق الرئيسي والأهم من أوامر التوقف هو أنه يتم تنشيط فقط عندما يتم ضرب سعر معين. إذا كان الخيار يجب أن الفجوة الماضي هذا السعر، فإنه يمكن أن تستمر أقل دون اثار وقف النظام!

الحد من توقف، المعروف أيضا باسم وقف أمر الحد، ينشط أمر الحد لبيع عندما يتم ضرب سعر التوقف. مرة أخرى، وهذا يجعل من طريقة وقف الخسارة غير آمنة للغاية ليس فقط هو أمر أثار فقط إذا تم ضرب سعر معين، فإنه يحتاج إلى أن تكون قادرة على ملء بالسعر المحدد في ترتيب الحد، وإلا فإن الموقف هو حر في مواصلة السقوط !

توقف السوق، المعروف أيضا باسم أمر وقف السوق، ينشط أمر السوق للبيع عندما يتم ضرب سعر التوقف. يضمن أمر وقف السوق بيع الصفقة، بأي ثمن، عندما يتم ضرب سعر الإيقاف. والعيب هو، قد يكون سعر التعبئة أقل بكثير من سعر وقف النظام.

ومن المؤكد أن الطلبيات الطارئة هي الطريقة الأكثر مرونة لأتمتة وقف الخسارة وجني الأرباح. لا تنفذ الأوامر الطارئة أي أمر إلا عند الوفاء بمعلمات محددة مثل التغير المطلق أو النسبة المئوية في سعر السهم أو سعر الخيار. اقرأ المزيد عن الطلبات الطارئة.

أمر وقف زائدة.

أوامر وقف الزائدة هي أوامر التي تنفذ على بعض المطلق أو نسبة التغيير من سعر الخيار الأكثر ملاءمة. مثال على أمر وقف الخسارة هو واحد الذي يبيع موقف الخيار عندما يختفي سعر الخيار 10٪ من أعلى سعر له. يقوم الوسيط تلقائيا بتحديث الطلب باستمرار إلى أعلى سعر للخيار. اقرأ المزيد عن أمر وقف الخسارة.

أمر حد المشي.

أوامر أوامر المشي هي أوامر تقوم تلقائيا بتحديث أمر الحد الخاص بك تدريجيا من مكان ما بين عرض التسعير وسعر الطلب على طول الطريق إلى العرض السائد أو طلب السعر في غضون ثوان من أجل محاولة لملء أفضل من العرض السائد أو سعر الطلب. اقرأ المزيد حول أمر تحديد المشي.

معظم السماسرة خيارات على الانترنت لديها خيار "لفة" عقود الخيارات الموجودة لديك. وهذا يعني إغلاق وضع تداول الخيارات الحالية ثم فتح موضع جديد بنفس الحجم على نفس الأصل الأساسي ولكن مع انتهاء صلاحية شهر آخر. هذا يسمح لك بالبقاء في الأصول لفترة أطول من الوقت. قراءة المزيد حول رول فوروارد.

أنواع الخيارات.

هناك العديد من أنواع مختلفة من الخيارات التي يمكن تداولها ويمكن تصنيفها في عدد من الطرق. وبمعنى واسع جدا، هناك نوعان رئيسيان: النداءات والعبارات. وتتيح المكالمات للمشتري الحق في شراء الأصل الأساسي، بينما تعطي للمشتري الحق في بيع الأصل الأساسي. جنبا إلى جنب مع هذا التمييز واضح، وعادة ما تصنف الخيارات عادة على أساس ما إذا كانت النمط الأمريكي أو النمط الأوروبي. وهذا لا علاقة له بالموقع الجغرافي، بل بالأحرى عندما يمكن ممارسة العقود. يمكنك قراءة المزيد عن الاختلافات أدناه.

يمكن تصنيف الخيارات بشكل أكبر على أساس الطريقة التي يتم تداولها بها، ودورة انتهاء صلاحيتها، والأمن الأساسي التي تتعلق بها. هناك أيضا أنواع محددة أخرى وعدد من الخيارات الغريبة التي توجد. في هذه الصفحة قمنا بنشر قائمة شاملة من الفئات الأكثر شيوعا جنبا إلى جنب مع أنواع مختلفة التي تقع في هذه الفئات. كما قدمنا ​​مزيدا من المعلومات عن كل نوع.

المكالمات يضع النمط الأمريكي تبادل الخيارات الأوروبية الخيارات المتداولة على خيارات العداد.

نوع الخيار حسب خيار انتهاء الصلاحية النوع من قبل موظف الأمن الأساسي خيارات الأسهم خيارات ضبط النقد خيارات غريبة.

خيارات االتصال هي عقود تمنح المالك الحق في شراء األصل الأساسي في المستقبل بسعر متفق عليه. يمكنك شراء مكالمة إذا كنت تعتقد أن الأصل الأساسي من المرجح أن يزيد في السعر خلال فترة زمنية معينة. المكالمات لها تاريخ انتهاء الصلاحية، ويمكن، وفقا لشروط العقد، شراء الأصول الأساسية في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية أو في تاريخ انتهاء الصلاحية. للحصول على معلومات أكثر تفصيلا عن هذا النوع وبعض الأمثلة، يرجى زيارة الصفحة التالية Ђ "المكالمات.

وضع الخيارات هي في جوهرها عكس المكالمات. يحق لمالك الشركة بيع األصل األساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا. لذلك، يمكنك شراء وضع إذا كنت تتوقع الأصول الكامنة في الانخفاض في القيمة. كما هو الحال مع المكالمات، هناك تاريخ انتهاء الصلاحية في جهة الاتصال. للحصول على معلومات إضافية وأمثلة عن كيفية عمل الخيارات، يرجى قراءة الصفحة التالية Ђ "يضع.

النمط الأمريكي.

إن المصطلح ЂњЂњmericericericЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќ has has has has has has has has has has has has has has has has has has has has has has has has has has has has عقود العقود تأتي مع تاريخ انتهاء الصلاحية، وعندها يكون للمالك الحق في شراء الضمان الأساسي (إذا كانت مكالمة) أو بيعه (إذا كان وضع). مع خيارات النمط الأمريكي، صاحب العقد أيضا الحق في ممارسة في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه المرونة الإضافية هي ميزة واضحة لمالك عقد النمط الأمريكي. يمكنك العثور على مزيد من المعلومات، وأمثلة العمل، في الصفحة التالية "خيارات النمط الأمريكي".

الطراز الاوروبي.

أصحاب عقود الخيارات النمط الأوروبي لا تمنح نفس المرونة كما هو الحال مع العقود النمط الأمريكي. إذا كنت تملك عقد النمط الأوروبي ثم لديك الحق في شراء أو بيع الأصول الأساسية التي يستند العقد فقط على تاريخ انتهاء الصلاحية وليس من قبل. يرجى قراءة الصفحة التالية لمزيد من التفاصيل حول هذا النمط †"خيارات النمط الأوروبي.

تبادل الخيارات المتداولة.

المعروف أيضا باسم الخيارات المدرجة، وهذا هو الشكل الأكثر شيوعا من الخيارات. يستخدم المصطلح “Exchanged Tradedn to لوصف أي عقود الخيارات المدرجة في تبادل التداول العام. يمكن شراؤها وبيعها من قبل أي شخص باستخدام خدمات وسيط مناسب.

خيارات أكثر من العداد.

يتم تداول الخيارات (أوتك) فقط في أسواق أوتك، مما يجعلها أقل وصولا إلى عامة الناس. وهي تميل إلى أن تكون عقود مخصصة بشروط أكثر تعقيدا من معظم عقود التداول المتداولة.

نوع الخيار حسب الأمن الأساسي.

عندما يستخدم الناس خيارات المصطلح فإنهم يشيرون عموما إلى خيارات الأسهم، حيث يكون الأصل الأساسي هو أسهم في شركة مدرجة بشكل عام. في حين أن هذه هي بالتأكيد شائعة جدا، وهناك أيضا عدد من أنواع أخرى حيث الأمن الكامن هو شيء آخر. لقد أدرجنا الأكثر شيوعا من هذه أدناه مع وصف موجز.

خيارات الأسهم: الأصول الأساسية لهذه العقود هي أسهم في شركة مساهمة عامة محددة.

خيارات الفهرس: هي مشابهة جدا لخيارات الأسهم، ولكن بدلا من أن يكون الأمن الأساسي مخزنا في شركة معينة فهرسا "مثل S & أمب؛ P 500.

الفوركس / خيارات العملات: تمنح العقود من هذا النوع المالك الحق في شراء أو بيع عملة محددة بسعر صرف متفق عليه.

خيارات العقود الآجلة: الأمن الأساسي لهذا النوع هو عقود مستقبلية محددة. ويتيح الخيار الآجل للمالك الحق في الدخول في العقد الآجل المحدد.

خيارات السلع: يمكن أن يكون الأصل الأساسي لعقد من هذا النوع إما سلعة مادية أو عقد آجلة للسلع.

خیارات السلة: یستند عقد السلة إلی الأصل الأساسي لمجموعة من الأوراق المالیة التي یمکن أن تتألف من أسھم أو عملات أو سلع أو أدوات مالیة أخرى.

نوع الخيار قبل انتهاء الصلاحية.

يمكن تصنيف العقود حسب دورة انتهاء صلاحيتها، والتي تتعلق بالنقطة التي يجب على المالك ممارسة حقه في شراء أو بيع الموجودات ذات الصلة بموجب شروط العقد. بعض العقود متوفرة فقط مع نوع محدد من دورة انتهاء الصلاحية، في حين مع بعض العقود كنت قادرا على اختيار. بالنسبة لمعظم التجار الخيارات، هذه المعلومات هي أبعد من أن تكون ضرورية، ولكنها يمكن أن تساعد على التعرف على الشروط. وفيما يلي بعض التفاصيل حول أنواع العقود المختلفة استنادا إلى دورة انتهاء صلاحيتها.

الخيارات العادية: تستند هذه إلى دورات انتهاء الصلاحية الموحدة التي يتم سرد عقود الخيارات تحتها. عند شراء عقد من هذا النوع، سيكون لديك اختيار ما لا يقل عن أربعة أشهر انتهاء مختلفة للاختيار من بينها. وأسباب دورات انتهاء الصلاحية القائمة في الطريقة التي تقوم بها هي بسبب القيود التي وضعت عند تقديم الخيارات لأول مرة عن متى يمكن تداولها. يمكن أن تصبح دورات انتهاء الصلاحية معقدة إلى حد ما، ولكن كل ما تحتاجه حقا أن تفهم هو أنك سوف تكون قادرة على اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية المفضل لديك من مجموعة مختارة من أربعة أشهر مختلفة على الأقل.

الخيارات الأسبوعية: تعرف أيضا باسم الفصول الأسبوعية، وقد تم إدخالها في عام 2005. وهي حاليا متاحة فقط على عدد محدود من الأوراق المالية الأساسية، بما في ذلك بعض المؤشرات الرئيسية، ولكن شعبيتها آخذة في الازدياد. المبدأ الأساسي للأسبوعيات هو نفس الخيارات العادية، ولكن لديهم مجرد فترة أقصر بكثير انتهاء.

ربع سنوي خيارات: يشار إليها أيضا باسم الربع، وهذه مدرجة في البورصات مع انتهاء الصلاحية لأقرب أربعة أرباع بالإضافة إلى الربع الأخير من السنة التالية. على عكس العقود العادية التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية، تنتهي ربع السنوية في اليوم الأخير من شهر انتهاء الصلاحية.

انتھاء صلاحیة الأجل الطویل للأوراق المالیة: تعرف ھذه العقود طویلة الأجل بصفة عامة ب ليبس وھي متوفرة علی نطاق واسع من الأوراق المالیة الأساسیة. تنتهي صلاحية ليبس دائما في كانون الثاني (يناير) ولكن يمكن شراؤها مع تواريخ انتهاء الصلاحية للسنوات الثلاث التالية.

خيارات الأسهم للموظفين.

هذه هي شكل من أشكال خيار الأسهم حيث يتم منح الموظفين عقود على أساس الأسهم للشركة التي يعملون ل. وهي تستخدم عادة كشكل من أشكال المكافآت أو المكافآت أو الحوافز للانضمام إلى الشركة. یمکنك قراءة المزید حول ھذه المعلومات في الصفحة التالیة "خيارات خیارات الموظفین".

الخيارات النقدية المستقرة.

ال تنطوي عقود التسوية النقدية على التحويل الفعلي لألصل المعني عند ممارسته أو تسويته. وبدلا من ذلك، يدفع أي طرف في العقد ربحا نقدا من الطرف الآخر. وعادة ما تستخدم هذه الأنواع من العقود عندما يكون الأصل الأساسي صعبا أو مكلفا لنقله إلى الطرف الآخر. يمكنك العثور على المزيد من المعلومات في الصفحة التالية Ђ "الخيارات النقدية المحددة.

خيارات غريبة.

الخيار الغريب هو المصطلح الذي يستخدم لتطبيق العقد الذي تم تخصيصه مع أحكام أكثر تعقيدا. وهي تصنف أيضا على أنها خيارات غير موحدة. هناك عدد كبير من العقود الغريبة المختلفة، وكثير منها لا تتوفر إلا من أسواق أوتك. ومع ذلك، أصبحت بعض العقود الغريبة أكثر شعبية مع المستثمرين الرئيسيين والحصول على المدرجة في البورصات العامة. وفيما يلي بعض أنواع أكثر شيوعا.

خيارات العوائق: تقدم هذه العقود دفعة إلى حاملها إذا كان الضمان الأساسي (أو لا، وفقا لشروط العقد) يصل إلى سعر محدد سلفا. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة الصفحة التالية "خيارات الحاجز".

الخيارات الثنائية: عندما ينتهي عقد من هذا النوع في ربح المالك، يتم منحهم مبلغ ثابت من المال. يرجى زيارة الصفحة التالية للحصول على مزيد من التفاصيل حول هذه العقود †"الخيارات الثنائية.

خيارات المنتقى: تم تسمية هذه الخيارات "محدد"، لأنها تسمح لمالك العقد باختيار ما إذا كان مكالمة أو وضع عند الوصول إلى تاريخ محدد.

خيارات مجمع: هذه هي الخيارات حيث الأمن الأساسي هو عقد خيارات أخرى.

انظر خيارات العودة: هذا النوع من العقد ليس له سعر الإضراب، ولكن بدلا من ذلك يسمح للمالك لممارسة بأفضل سعر الأمن الأساسي الذي تم التوصل إليه خلال مدة العقد. للحصول على أمثلة وتفاصيل إضافية، يرجى زيارة الصفحة التالية "نظرة على خيارات العودة".

أنواع الخيارات.

هناك نوعان رئيسيان من الخيارات.

خيارات الخيارات تسمح للمستثمرين ببيع أسهم بسعر معين تسمح خيارات الاتصال للمستثمرين بشراء أسهم بسعر معين.

تقليديا، استندت غالبية الخيارات إلى أسهم الشركات المدرجة في البورصة. غير أن الخيارات القائمة على الاستثمارات الأساسية الأخرى أصبحت شائعة بصورة متزايدة. وتشمل هذه الخيارات على أساس مؤشرات الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة، وصناديق الاستثمار العقاري، والعمالت الأجنبية والسلع الأساسية مثل المنتجات الزراعية أو الصناعية.

عند التعامل مع عقود خيارات الأسهم، من المهم أن نلاحظ أنها تستند إلى 100 سهم من الأسهم الأساسية. ويكون الاستثناء عندما تكون هناك تعديلات على انقسامات الأسهم أو عمليات الاندماج. ومن المهم أيضا أن نتذكر أن شراء خيارات الأسهم يختلف تماما عن شراء الأسهم. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. لا يمكن استبدال الخيارات الأوروبية إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. معظم خيارات الأسهم المتداولة في البورصة هي خيارات أمريكية.

الآن دعونا ندرس بعض أنواع الخيارات المتاحة للتاجر اليوم.

خيارات أساسيات: أنواع من الخيارات.

لقد تحدثنا بالفعل عن الاختلافات بين المكالمات ويضع، ولكن هناك بعض الطرق الأخرى لتصنيف عقود الخيارات. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. مثال على شركة تيكيلا كوري هو مثال على استخدام الخيار الأمريكي. معظم خيارات التبادل التجاري من هذا النوع. الخيارات الأوروبية تختلف عن الخيارات الأمريكية في أنها يمكن أن تمارس إلا في نهاية حياتهم في تاريخ انتهاء صلاحيتها. التمييز بين الخيارات الأمريكية والأوروبية لا علاقة له بالموقع الجغرافي، إلا مع ممارسة مبكرة. معظم الخيارات على مؤشرات الأسهم هي من النوع الأوروبي. ولأن الحق في ممارسة الرياضة في وقت مبكر له قيمة ما، فإن الخيار الأمريكي يحمل عادة علاوة أعلى من خيار أوروبي مماثل.

خيارات أمريكية وأوروبية.

خيارات يمكن أيضا أن تصنف حسب مدتها حتى انتهاء الصلاحية. الخيارات قصيرة الأجل هي تلك التي تنتهي عادة في سنة أو أقل. یتم تصنیف الخیارات طویلة الأجل ذات فترات انتھاء أکبر من سنة کأوراق مالیة طویلة الأجل للتنبؤ بالأسھم، أو لیب. من خلال توفير الفرص للسيطرة على المخاطر وإدارتها أو حتى التكهنات، ليبس متطابقة تقريبا مع الخيارات العادية. ومع ذلك، فإن برنامج ليبس يوفر هذه الفرص لفترات أطول بكثير. على الرغم من أنها ليست متاحة على جميع الأسهم، لابس متاحة على معظم القضايا التي عقدت على نطاق واسع.

خيارات يمكن أيضا أن يكون مميزا عندما ينتهي تاريخ انتهاء صلاحيتها. تقليديا، انتهت صلاحية الخيارات المدرجة في يوم الجمعة الثالث من الشهر. ولكن نظرا لزيادة الطلب، مجموعة من الخيارات تنتهي الآن أسبوعيا في كل يوم جمعة، في نهاية الشهر أو حتى على أساس يومي.

خيارات التبادلات.

الخيارات المتداولة في البورصات تسمى الخيارات المدرجة. في الولايات المتحدة هناك عدد من التبادلات، سواء المادية أو الإلكترونية، حيث يتم تداول الخيارات. ويمكن أيضا تداول الخيارات مباشرة بين الأطراف المقابلة باستخدام التبادل؛ وتعرف هذه الخيارات دون وصفة طبية (أوتك). في كثير من الأحيان، سوف تستخدم المؤسسات المالية خيارات أوتك لتكييف أحداث نتائج محددة غير متوفرة بين الخيارات المدرجة. من أجل توفير السيولة لأسواق الخيارات، هناك صناع السوق الذين يطلب منهم "جعل" سوق من جانبين في خيار إذا طلب منه الاقتباس. ويمكن لصناع السوق، باستخدام نماذج التسعير النظرية، الاستفادة من المراجحة والنظرية الخاطئة بين القيمة المتصورة للخيارات وسعر السوق.

ويشار أحيانا إلى المكالمات البسيطة التي ناقشناها على أنها خيارات الفانيلا البسيطة. على الرغم من أن موضوع الخيارات يمكن أن يكون من الصعب أن نفهم في البداية، هذه الخيارات فانيلا عادي سهلا كما يحصل. بسبب تعدد الخيارات، وهناك العديد من أنواع أخرى والاختلافات من الخيارات. وتسمى الخيارات غير القياسية الخيارات الغريبة، والتي هي إما الاختلافات على ملامح مكافأة من خيارات عادي فانيلا أو هي منتجات مختلفة تماما مع "الخيار-أليتي" جزءا لا يتجزأ منها. على سبيل المثال، ما يسمى الخيارات الثنائية لديها هيكل العائد بسيط الذي يتم تحديده إذا حدث حدث العائد ولا يهتمون درجة. أنواع أخرى من الخيارات الغريبة تشمل كسر الخروج، كسر في، خيارات الحاجز، خيارات الاستعراض، الخيارات الآسيوية وخيارات برمودا.

أنواع الخيارات.

هناك نوعان من عقود الخيارات: خيارات الاتصال وخيارات وضع.

تمنح خيارات الاتصال الخيار للمشتري الحق في شراء الأصل الأساسي.

خيارات الخيار تعطي المشتري الخيار الحق في بيع الأصول الأساسية.

لم تكن الأمثلة البسيطة حتى الآن سوى خيارات الاتصال، أي منحك الحق في شراء الأصل الأساسي. ربما كنت تفكر بالفعل "ماذا عن إذا كنت ترغب في بيع الأسهم بدلا من شرائها في 25 $؟". وهذا هو السبب في وجود هذين النوعين من عقود الخيارات (المكالمات والمهام).

في المثال السابق، اشترى بيتر خيار الاتصال من سارة. بيتر أيضا يمكن أن يكون قد اشترى خيار وضع من سارة. شراء خيار الشراء يعني أن بيتر يشتري الحق في بيع أسهم ميكروسوفت عند 25 دولارا في 5 مايو. وبالتالي سوف بيتر تحقيق ربح إذا كان السوق أقل من 25 $ في يوم انتهاء الصلاحية.

تتيح خيارات الشراء للمستثمرين الربح عندما تنخفض األسواق دون الحاجة إلى بيع أسهم قصيرة.

المشترين من خيارات وضع لديها إمكانات الربح غير محدود إذا بدأت الأسواق في بيع قبالة. وضع أصحاب الخيار أيضا مخاطر محدودة إذا كان السوق يتعارض معهم أي فوق.

للحصول على فهم أفضل للمردود من خيار وضع، نلقي نظرة على الرسوم البيانية استراتيجية الخيار التالي:

ومن ثم مقارنة الرسوم البيانية الخيار وضع إلى الرسوم البيانية خيار المكالمة التالية:

خيارات 101 ما هي الخيارات؟ لماذا خيارات التجارة؟ من خيارات الصفقات؟ أين يتم تداول الخيارات؟ أنواع الخيار الخيار نمط الخيار قيمة تقلب الوقت تسوس في المال؟ الرسوم البيانية المردود وضع تعادل المكالمة الخيارات الأسبوعية دلتا خيارات التحوط أنواع الأصول مؤشر الخيار خيار التقلب خيارات العملات خيارات الأسهم.

التعليقات (62)

أنتوني يونيو 6، 2018 في 1:31 صباحا.

كل ما تحتاجه لفهم الخيارات هي الرسوم البيانية.

بيتر 2 يناير 2018 الساعة 10:49 مساء.

بيتر 2 يناير 2018 الساعة 10:46 مساء.

مانوج 28 ديسمبر، 2018 في تمام الساعة 9:59 صباحا.

لدي بعض الارتباك حول خيارات الاتصال / وضع والمراكز الطويلة / قصيرة، وأريد توضيح ذلك. ها هو:

وبالمثل، فإن البائع من الخيار (أي كاتب الخيار) ملزم بشراء الأسهم إذا تم ممارسة الخيار. لذلك، فهو يحمل موقف طويل (أليس كذلك؟). ومع ذلك في كتاب هول يقول البائع يحمل موقف قصير. الآن ما هو الصحيح؟

سام ديسمبر 10th، 2018 أت 3:20 بيإم.

ما تسمى المكافأة التي سوف تتلقى إذا اخترت لممارسة خيار اليوم؟

بيتر 4 يوليو، 2018 الساعة 1:16 ص.

جيك 3 يوليو 2018 الساعة 9:50 صباحا.

بيتر ماي 8th، 2018 أت 1:39 آم.

نوعا ما. طريقة أسهل للتفكير في ذلك هو أن خيار الاتصال زيادة في القيمة مع السوق ترتفع وزيادة خيار الخيار في القيمة عندما ينخفض ​​السوق.

جاست غوست ماي 8th، 2018 أت 1:25 آم.

أريد فقط أن أعرف إذا فهمت بشكل صحيح شروط ومبدأ الدعوة ووضع الخيارات.

لذلك، صاحب الخيار يمكن أن تلعب مع خيارات وضع أو الاتصال. عندما يكون السعر إلى أسفل، ثم حامل يمكن إجبار المشتري (على أساس عقد الخيار) لشراء الأسهم لقيمة محددة في عقد الخيار أعلاه؟ ولكن الصفقة يمكن أن تكون مغلقة فقط خلال الفترة من الوقت التعاقدي. ولكن إذا كان السعر يرتفع حامل الحق في عدم بيع (ولكن هذا يعني أن حامل لن تكسب أي شيء إذا انتهت صلاحية عقد الخيار)؟

أنجان 2 مايو، 2018 في 1:28 بيإم.

انها جيدة، وأنا أفهم ذلك.

بيتر 29 أبريل، 2018 في 6:20 مساء.

أنيتا أبريل 28th، 2018 أت 1:25 آم.

يرجى توضيح شكلي. عندما يشتري حامل خيار المكالمة، تلقائيا يحصل الحق في بيعه إذا كان يرغب، لماذا ثم وضع الخيار. ما هي ميزات كل من الدعوة ووضع الخيار.

بيتر أبريل 16th، 2018 في 7:01 بيإم.

تشارلز أبريل 16th، 2018 في 12:38 بيإم.

هو بيع قصيرة خيار وضع يعادل شراء خيار الاتصال، لأنه في كلتا الحالتين كنت صعودي على اتجاهات السوق.

بيتر مارش 30th، 2018 أت 9:05 بيإم.

توني مارش 30th، 2018 أت 3:51 آم.

بيتر مارس 27th، 2018 في 5:03 بيإم.

لا يوجد أي خيار أفضل بين هذين النوعين نظرا لأن لهما خصائص مختلفة. قد يقوم تجار التجزئة بشراء المكالمات إذا كانوا يعتقدون أن السوق سوف ترتفع وتشتري يضع إذا كانوا يعتقدون أن السوق سوف تنخفض.

ألماس مارش 27th، 2018 أت 4:42 آم.

ما الخيار الأفضل للمستثمر بشكل عام؟

بيتر 26 مارس 2018 في 8:05 مساء.

أشو أنيل 21 مارس، 2018 في 2:22 ص.

ما هو خيار مزدوج؟

أريك مارش 15th، 2018 أت 12:51 آم.

خيار الخيار والدعوة هي وجهان للعملة لا يوجد ممارسة فردية، وهذا هو عندما يكون في سوق الأسهم هناك بيع الأصول الأساسية (خيار وضع) يجب أن يكون هناك خيار الاتصال. فإن الربح يعتمد على صعود وهبوط قيمة السهم والعلاوة وما إلى ذلك.

بيتر فيبرواري 14th، 2018 أت 4:52 بيإم.

أماريندرا ناث روي 14 فبراير، 2016 في 4:16 ص.

ما هو خيار الاتصال؟ يرجى توضيح .

بيتر 20 ديسمبر 2018 في 4:58 مساء.

دانيال 20 ديسمبر، 2018 في 4:19 صباحا.

عندما تفعل هذه العملية، الذي من بين كاتب الدعوة، ووضع حامل، ووضع الكاتب وحامل الدعوة دفع ثمن التمرين؟

بيتر 12 ديسمبر 2018 الساعة 11:25 مساء.

رافي ديسمبر 12th، 2018 في 3:00 آم.

1. ما هو الفرق بين قصيرة وطويلة الموقف؟

وأتساءل عما إذا كان ما يسمح الوضع بيع قصيرة؟

بيتر 8 ديسمبر 2018 في 3:24 صباحا.

دانيال 8 ديسمبر، 2018 في 3:14 صباحا.

مرحبا بيتر، هل يمكن أن تساعدني؟

أريد أن أعرف من هم يمكن أن تجعل الدفع وتلقي الدفع بين كاتب الخيار الدعوة، وضع الخيار الكاتب، دعوة الخيار حامل ووضع الخيار حامل.

بيتر 21 نوفمبر، 2018 في 7:43 مساء.

سعر الإضراب هو السعر الذي سيكون لديك لشراء أو بيع الكامنة في إذا تم ممارسة الخيار.

سييرا نوفيمبر 21st، 2018 أت 12:24 بيإم.

ما هو سعر الإضراب؟ وكيف ترتبط كل من كالل وشراء الخيارات؟

بيتر 19 نوفمبر 2018 في 5:28 ص.

سارة 18 نوفمبر 2018 في 4:35 مساء.

متى نستخدم الخيارات؟ ولماذا نستخدمها؟

بيتر 17 نوفمبر 2018 في 4:09 مساء.

إذا كان خيار المكالمة هو من أصل المال في تاريخ انتهاء الصلاحية ثم سعر الإضراب سيكون أعلى من سعر السوق الحالي - لذلك سيكون من الأفضل شراء الأسهم مباشرة عن طريق الصرف.

راجيش نوفيمبر 17th، 2018 أت 8:33 آم.

إيلي 7 أكتوبر، 2018 في 5:28 ص.

كان سؤال التنازل وكان جوابي قيمة الخيارات هي نفسها عندما يكون السعر الأساسي يساوي سعر الإضراب أتمنى أن تكون إجابتي صحيحة.

مرة أخرى شكرا جزيلا لردكم السريع.

بيتر 6 أكتوبر، 2018 في 5:20 مساء.

إيلي 6 أكتوبر، 2018 في 3:56 مساء.

شكرا جزيلا على ردكم الكريمة. تعلمت العديد من المصطلحات عبر إجاباتك :)

بيتر أغسطس 13th، 2018 في 11:27 بيإم.

لا، لا يوجد أي التزام لأن التاجر لم يعد لديه موقف قصير.

كانشان 13 أغسطس، 2018 في 4:42.

إذا باع البائع خيار المكالمة من X بسعر 10 دولارات .. وقبل تاريخ انتهاء الصلاحية تخفيض قسط إلى 4 $ .. انه يشتري مرة أخرى الخيار ويجعل ربح 6 $. هل هو لا يزال ملزما بشراء الأسهم إذا كان المشتري من الخيار يمارس الخيار؟

كانشان 13 أغسطس، 2018 في 4:31 صباحا.

وبالتالي فإن البائع سوف تأخذ تسليم الأسهم؟ وات إذا لم يكن لديه ما يكفي من النقد في حسابه لشراء الأسهم؟

بيتر 7 أغسطس، 2018 في 7:45 صباحا.

حسنا وضع راشيل!

راشيل 6 أغسطس، 2018 في 7:36 مساء.

6 أبريل، 2018 في تمام الساعة 11:00 مساء.

وبالتالي فإن البائع من خيار وضع شراء السهم مرة أخرى إذا كان المشتري من خيار وضع اختيار لممارسة حقهم، حتى عندما يكون سعر السوق إذا كان أقل بكثير من سعر التمرين.

بيتر 18 مايو، 2018 في 5:44 مساء.

نعم، هل يمكن أن يكون السندات وفواتير الأصول الكامنة - يمكنك أيضا خيارات التجارة على مؤشر، النقد الاجنبى، العقود الآجلة للسلع، العقود الآجلة الزراعية وحتى الطقس الآجلة. تحقق من سم لأكثر من ذلك.

توي 18 مايو، 2018 في 3:10 ص.

إلى خيار وندرانتينغ ليتم ممارسة قاعدة على الأصول الأساسية. الأسهم والأصل الأساسي المذكور هو الأسهم، هل يمكننا استخدام سندات الخزينة والسندات باعتبارها الأصول الأساسية.

بيتر فيبرواري 23rd، 2018 أت 3:52 بيإم.

إذا كانت الخيارات إيتم ثم لم يكن لديك أي مشكلة في بيعها مرة أخرى - سيكون هناك دائما المشتري. وسيكون المشترون دائما تقريبا صناع السوق الذين ملزمون من قبل البورصة لتوفير سوق اتجاهين في عقود الخيارات. سوف يضع صانعو السوق عطاءات على خيارات هذه الخيارات على أساس القيمة العادلة للخيار في محاولة للتحوط منه مع المخزون الأساسي.

بول فيبرواري 23rd، 2018 أت 9:40 آم.

شكرا بيتر. سؤال اخير.

إذا كانت الخيارات تنخفض عندما تقترب من تاريخ انتهاء صلاحيتها، فهل يصعب بيعها حتى لو كانت جيدة في المال؟ لماذا سيكون الخيار قيمة عندما يقوم الوسيط بدفع الأرباح حتى بعد انتهاء صلاحية الخيار؟

بيتر 22 فبراير، 2018 في 7:55 مساء.

بول فيبرواري 22nd، 2018 أت 3:57 بيإم.

أنا مرة أخرى. لقد لصق أحد الأمثلة السابقة أدناه. سؤالي هو: إذا كان الخيار الوارد في المثال أدناه خيارا مستقرا فعليا، هل يمكنك الاستمرار في بيع الخيار بمبلغ $ 2؟ إذا كان الأمر كذلك، فلماذا يطلق عليه خيار التسوية المادية؟ شكر.

بول فيبرواري 22nd، 2018 أت 3:43 بيإم.

سؤال آخر: هل من الصحيح القول بأن خيار التسليم البدني هو خيار يجب ممارسته ولا يمكن بيعه؟

بيتر فيبرواري 22nd، 2018 أت 5:16 آم.

مرحبا بول، ليس هناك أي شيء عن الخيار الذي يخبرك نوع التسوية - لديك فقط للتحقق من المواصفات مع الصرف. إذا كنت تبحث في موقع ويب إكسهانج عن & كوت؛ مواصفات العقد & كوت؛ سوف تجد عادة موافق.

بول فيبرواري 22nd، 2018 أت 4:57 آم.

مرحبا. هل يمكن أن تخبرني عن كيفية التمييز بين خيارات التسليم المادية وخيارات التسوية النقدية. وبعبارة أخرى، إذا أردت فقط شراء الخيارات التي يمكن بيعها نقدا - كيف يمكنني التمييز بينها وبين خيارات التسليم المادية. شكر.

بيتر جانوري 19th، 2018 أت 9:46 بيإم.

شاح 19 يناير، 2018 في 8:31 مساء.

بيتر 23 سبتمبر، 2018 في 6:02 ص.

نعم، يمكن أن يذهب سعر السهم فقط إلى الصفر، ولكن المصطلحات للربح على الخيار لا تزال الأكثر شيوعا المعروفة باسم & كوت؛ غير محدود & كوت ؛.

ديف 21 سبتمبر، 2018 في 6:55 م.

هناك خطأ في النص في الفقرة 8. وتقول & كوت؛ خيارات المشترين في وضع الخيارات لها إمكانيات ربح غير محدودة & كوت؛ عندما في الواقع الربح محدود في 0.

بيتر 8 أبريل 2018 الساعة 10:51 صباحا.

مرحبا كريس، لا أحد سيكون هذا هو الخطر الذي كنت تأخذ عندما كنت & كوت؛ بيع & كوت؛ خيار كما هو موضح ل & كوت؛ شراء & كوت؛ خيار. لدى المشتري & كوت؛ الحق & كوت؛ لممارسة الرياضة والبائع لديه & كوت؛ التزام & كوت؛ لتسليم إذا قرر المشتري لممارسة.

كريس أبريل 6، 2018 في 11:00 بيإم.

بيتر ماي 12th، 2009 أت 6:32 آم.

غلين O'Rordan الأردن 8 مايو 2009 الساعة 10:44 ص.

هل يمكنك شراء خيار، دعنا نقول خيار الاتصال، مع عدم وجود نية لممارسة ذلك، ولكن بدلا من مجرد توقع للتداول للخروج منه؟ يمكنك الاستفادة من وضع الاستدانة دون المخاطرة بالحاجة إلى دفع فعلا للسهم - أي إذا انتقل السهم إلى نطاق مربح، وبيع الخيار (بدلا من ممارسة ذلك)، وإذا لم يكن ببساطة دفع القسط. هل من الممكن أن تقرر بيع الخيار وعدم القدرة على ذلك؟