أساسيات التداول الآجلة.
والعقود الآجلة هي عقد موحد يستدعي تسليم كمية محددة من منتج معين في وقت ما في المستقبل بسعر محدد سلفا. العقود الآجلة هي أدوات مشتقة مشابهة جدا للعقود الآجلة ولكنها تختلف في بعض الجوانب.
يتم تداول العقود الآجلة في البورصات الآجلة في جميع أنحاء العالم، وتغطي مجموعة واسعة من السلع مثل المنتجات الزراعية والماشية والطاقة والمعادن والمنتجات المالية مثل مؤشرات السوق وأسعار الفائدة والعملات.
لماذا التجارة الآجلة؟
والغرض الرئيسي من سوق العقود الآجلة هو السماح لأولئك الذين يرغبون في إدارة مخاطر الأسعار (التحوط) لنقل تلك المخاطر إلى أولئك الذين هم على استعداد لاتخاذ هذا الخطر (المضاربين) في مقابل فرصة للربح.
يمكن للمنتجين والمصنعين الاستفادة من سوق العقود الآجلة للتحوط من مخاطر أسعار السلع التي يحتاجون إليها لشراء أو بيع من أجل حماية هوامش ربحهم. وتستخدم الشركات تحوطا طويلا لتثبيت أسعار المواد الخام التي ترغب في شراءها في المستقبل. لقفل سعر بيع منتج ليتم بيعه في المستقبل، يتم استخدام التحوط القصير.
المضاربة.
ويتحمل المضاربون مخاطر السعر التي يحاول المحوطون تجنبها مقابل إمكانية تحقيق أرباح. ولیس لدیھم مصلحة تجاریة في السلع الأساسیة ویتم تحفیزھم بحتة من خلال الأرباح المحتملة. على الرغم من أن هذا يجعلهم يبدو أنهم مجرد مقامرين، المضاربين تلعب دورا هاما في سوق العقود الآجلة. وبدون المضاربين الذين يسدون الفجوة بين المشترين والبائعين ذوي المصالح التجارية، فإن السوق سيكون أقل مرونة وأقل كفاءة وأكثر تقلبا.
المضاربين في المستقبل يأخذون موقف الآجلة طويلة عندما يعتقدون أن سعر الكامنة سوف ترتفع. وهم يأخذون موقف العقود الآجلة قصيرة عندما يعتقدون أن سعر الكامنة سوف تقع.
مثال على التجارة الآجلة.
في مارس، اشترى المضارب الصعودي على فول الصويا أحد مايو فول الصويا الآجلة عند 9.60 $ للبوشل. ويمثل كل عقد من عقود فول الصويا الآجلة 5000 بوشل ويتطلب هامش أولي قدره 3500 دولار. لفتح موقف الآجلة، يتم خصم 3500 $ من حساب التداول له والتي عقدت من قبل المقاصة الصرف.
تعال مايو، وقد ذهب سعر فول الصويا تصل إلى 10 $ للبوشل. وبما أن السعر قد ارتفع بمقدار 0.40 دولار للبوشل، يمكن للمضارب الخروج من موقعه الآجل بربح 0.40 × 5000 بوشل = 2000 دولار.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
أساسيات العقود الآجلة.
خيارات العقود الآجلة.
العقود الآجلة للطاقة.
المعادن الآجلة.
الحبوب الآجلة.
سوفتس الآجلة.
الثروة الحيوانية الآجلة.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.
تداول الخيارات الآجلة.
العقود الآجلة خيارات التداول 101 متاح مجانا لمساعدة كل من ذوي الخبرة وبداية التجار في السوق الآجلة. يمكنك أيضا التسجيل مجانا للحصول على معلومات تداول الخيارات الخاصة الخاصة بنا: "الخيارات في العقود الآجلة".
خيارات تداول العقود الأولى الخطوات الأولى:
100٪ من خيارات العقود الآجلة تفقد كل "القيمة الزمنية". عندما تنتهي خيارات العقود الآجلة، فهي لا قيمة لها. في معظم الأحيان، أسواق العقود الآجلة ليس لها أي اتجاه.
مدفع تجارة يحترم خصوصيتك، جميع المعاملات آمنة ومأمونة مع التشفير عالية الجودة (إس-256، مفاتيح 256 بت). نحن لا نبيع المعلومات الخاصة بك إلى أطراف ثالثة.
استراتيجيات السوق.
1. استراتيجيات السوق الصاعد.
2. استراتيجيات السوق الهابط.
3. استراتيجيات السوق المحايدة.
خيارات الكتابة الآجلة.
هل سبق لك أن تساءلت من الذي يبيع الخيارات الآجلة التي يشتريها معظم الناس؟ ويعرف هؤلاء الناس باسم الكتاب الخيار / الباعة. هدفهم الوحيد هو جمع القسط المدفوع من قبل المشتري الخيار. ويمكن أيضا استخدام كتابة الخيارات لأغراض التحوط والحد من المخاطر. كاتب الخيار لديه العكس تماما لكسب كمشتري الخيار. الكاتب لديه مخاطر غير محدودة وإمكانية الربح محدودة، وهو قسط من خيار ناقص اللجان. عند كتابة خيارات العقود الآجلة عارية خطر الخاص بك هو غير محدود، من دون استخدام توقف. لهذا السبب نوصي بالخروج من المراكز بمجرد تداول السوق من خلال منطقة تعتبرها دعما قويا أو مقاومة قوية. فلماذا يريد أحد أن يكتب خيارا؟ وهنا بعض الأسباب: معظم الخيارات الآجلة تنتهي لا قيمة لها والخروج من المال. لذلك، كاتب الخيار هو جمع قسط الخيار دفع المشتري. هناك ثلاث طرق للفوز ككاتب الخيار. السوق يمكن أن تذهب في الاتجاه الذي فكرت، فإنه يمكن التجارة جانبية وفي قناة، أو حتى يمكن أن تذهب ببطء ضدك ولكن ليس من خلال سعر الإضراب الخاص بك. ميزة هو تسوس الوقت. ويعتقد الكاتب أن العقود الآجلة لن تصل إلى سعر إضراب معين بحلول تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. هذا هو المعروف باسم بيع عارية الخيار. للتحوط من موقف الآجلة. على سبيل المثال: الشخص الذي يذهب الكاكاو طويلة في 850 يمكن كتابة 900 دعوة سعر الإضراب الخيار مع حوالي شهر واحد من الوقت حتى انتهاء الصلاحية. هذا يسمح لك لجمع قسط من خيار المكالمة إذا كان الكاكاو يستقر أقل من 900، على أساس انتهاء صلاحية الخيار. كما أنه يسمح لك لتحقيق الربح على العقود الآجلة الفعلية بين 851 و 900. هذه الاستراتيجية أيضا يقلل هامشك على التجارة، وينبغي أن الكاكاو يستمر أقل إلى 800، كنت على الأقل جمع بعض قسط على الخيار الذي كتبته. المخاطر تكمن إذا استمر الكاكاو في الانخفاض لأنك فقط جمع مبلغ معين من قسط والعقود الآجلة لها مخاطر غير محدودة كلما انخفض.
انقر فوق تشغيل لمشاهدة الفيديو على خيارات الشراء على العقود الآجلة - دليل الاستخدامات والمخاطر.
وتعتقد شركة المدفع شركة تجارية في كتابة الخيارات على العقود الآجلة، ولكن ينصح بعدم القيام بذلك دون المشورة والخبرة من وسيط دراية أو متخصص. كن صارما عند اختيار أي الخيارات الآجلة للكتابة ولا نعتقد في كتابة الخيارات على العقود الآجلة كاستراتيجية الوحيدة الخاصة بك. استخدام نفس الاستراتيجية كل شهر على سوق واحدة لا بد أن يحرق لك شهر واحد، لأنك في نهاية المطاف كتابة الخيارات على العقود الآجلة عندما لا ينبغي. شركة المدفع للتجارة المحدودة تعتقد أنك يجب أن تعامل كتابة الخيار تماما مثل تداول العقود الآجلة. نحن نعتقد أنك يجب أن تبقى مع الاتجاه الرئيسي عند كتابة الخيارات الآجلة، مع استثناءات نادرة. استخدام تراجع السوق لدعم أو المقاومة وفرص للدخول مع هذا الاتجاه، من خلال كتابة الخيارات الآجلة التي تناسب أفضل أهدافك.
التقلب هو عامل مهم آخر عند تحديد أي الخيارات في المستقبل لكتابة، فمن الأفضل عموما لبيع على خيارات العقود الآجلة القيمة ثم تحت الخيارات الآجلة القيمة. تذكر أن لا تتعثر فقط مع التقلب، لأن الخيارات على العقود الآجلة مع ارتفاع التقلب يمكن دائما الحصول على أعلى. وخلاصة القول هو، واختيار الاتجاه العام للسوق لتصبح ناجحة على المدى الطويل. ونحن نعتقد أيضا في استخدام توقف بناء على المستوطنات الآجلة، وليس على أساس قيمة الخيار. إذا كان السوق يستقر فوق أو أسفل منطقة كنت تعتقد أنه لا ينبغي ويبدو أن الاتجاه قد عكست استنادا إلى الرسوم البيانية، وربما يكون الوقت المناسب للخروج من المواقف الخاصة بك. يمكننا مساعدتك في فهم المخاطر والمكافآت المعنية، فضلا عن كيفية التعامل مع حالات معينة، أي إذا / إذا سيناريوهات التداول. يمكننا إما مساعدة الخيار الخاص بك كتابة نمط أو يوصي الصفقات والاستراتيجيات نعتقد أنها مناسبة، وذلك باستخدام المبادئ التوجيهية المذكورة أعلاه.
الخيار شراء وانتشار.
معظم الخيارات الآجلة تنتهي لا قيمة لها والخروج من المال، وبالتالي معظم الناس يفقدون عند شراء الخيارات على العقود الآجلة. يعتقد المدفع تجارة لا تزال هناك فرصة في شراء، ولكن يجب أن تكون المريض جدا والانتقائية. ونحن نعتقد شراء الخيارات الآجلة فقط لأن السوق مرتفع للغاية أو منخفضة، والمعروفة باسم "الصيد للخيارات" هو خطأ كبير. راجع المبادئ التوجيهية الخاصة ب "الوصايا التجارية" قبل شراء أي خيارات مستقبلية. إن التقلبات التاريخية والتحليل الفني والاتجاه وجميع العوامل الهامة الأخرى يجب أن يتم تحليلها لزيادة احتمال الربح. وسوف تتلقى جميع حسابات الخدمة الكاملة هذه الدراسات والآراء والتوصيات بناء على طلبها. يمكن استخدام "الوصايا التجارية" شركة المدفع للتجارة كدليل لمساعدتك في عملية واتخاذ القرارات من اختيار السوق الصحيح والخيارات الآجلة للشراء.
وهناك استراتيجية مشتركة نقوم بتنفيذ ينطوي على كتابة وشراء الخيارات الآجلة في نفس الوقت، والمعروفة باسم دعوة الثور أو وضع ينتشر الدب. كما يتم استخدام نسبة انتشار و التقويم و ينصح في بعض الأحيان. من فضلك لا تتردد في طلب المساعدة في أي من هذه الاستراتيجيات أو التفسيرات. وفيما يلي بعض الأمثلة التي نستخدمها في كثير من الأحيان: إذا كان يتداول القهوة في 84، يمكننا شراء 1 القهوة 100 المكالمة والكتابة 2 135 المكالمات مع نفس تواريخ انتهاء الصلاحية و 30 يوما من الوقت حتى انتهاء الصلاحية. هذا سيكون في انتظار القهوة تتجه أعلى، ولكن ليس فوق 135 في 30 يوما. سنقوم بجمع نفس المبلغ من قسط الشراء، لذلك حتى لو استمرت القهوة أقل نحن لن تفقد شيئا. وسيتم تحقيق أعلى أرباحنا عند 135 استنادا إلى خيارات انتهاء العقود الآجلة. ولتحديد المخاطر، سنأخذ الفرق بين 135 و 100، أي 35 نقطة وتقسيمها بمقدار اثنين، لأننا بعنا نداءين لكل واحد تم شراؤه. ثم يمكنك إضافة 17.5 نقطة إلى 135 وهذا سوف تعطيك نقطة التعادل التقريبي على أساس انتهاء صلاحية الخيار. المخاطر تكمن إذا ارتفعت القهوة بشكل كبير أو يستقر فوق 152.50، على أساس انتهاء الصلاحية. وهناك نموذجي استراتيجية انتشار التقويم نستخدمها في كثير من الأحيان سيكون لكتابة 1 الخيار مع حوالي 25 يوما المتبقية حتى انتهاء وشراء 1 مع 60 يوما المتبقية. على سبيل المثال: إذا كانت القهوة تتداول عند 84 ورأينا أن الأسعار قد تتجه ببطء. يمكننا كتابة 1 130 مكالمة القهوة مع وقت أقل وشراء 1 القهوة 130 استدعاء مع المزيد من الوقت في الترقب أن السوق سوف الاتجاه أعلى، ولكن ليس فوق 130 ضربة قبل الخيارات الأولى على انتهاء العقود الآجلة. بعض المخاطر الإضافية هنا تكمن في الفرق بين شهرين العقد. والهدف هو، إذا كان البن يتداول أعلى خلال الشهر المقبل ولكن ليس فوق سعر الإضراب 130، كنا جمع قسط من الخيار الذي بيعناه من خلال السماح لها تنتهي لا قيمة لها. وبالإضافة إلى ذلك، قد يكون الخيار الذي اشتريناه أيضا ربحا إذا ارتفعت القهوة أعلى، ولكنها قد تفقد بعض القيمة بسبب الاضمحلال الوقت إذا القهوة لا تتجمع بما فيه الكفاية. * ملاحظة: بعض الخيارات الآجلة التجارة على أساس عقود العقود الآجلة مختلفة، وينبغي أن ينظر دائما في التداول الخاص بك. لا تتردد في طلب المساعدة في أي من هذه الاستراتيجيات أو التفسيرات. تذكر، المفتاح لا يزال الذهاب إلى اختيار الاتجاه العام للسوق الصحيح. لذلك، يجب تحليل ودراسة كل حالة السوق مع العديد من سيناريوهات التداول المختلفة وتحديد أي واحد يناسب معايير المخاطر الخاصة بك.
فن التداول في هذه الاستراتيجيات هو تحديد متى وأين الأسواق الآجلة وما هي المجالات التي يمكن استخدامها. إذا كنت من الخيارات عديمي الخبرة استخدام هذه الاستراتيجيات من خلال برنامج وسيط بمساعدة.
لمزيد من المعلومات، راجع موقعنا على الانترنت تداول العقود الآجلة مسرد المصطلحات.
المواد الواردة في "العقود الآجلة خيارات التداول 101" هو رأي فقط ولا يضمن أي ربح. وهذه أسواق محفوفة بالمخاطر وينبغي استخدام رأس المال الخطر فقط. النتائج الماضية ليست بالضرورة دالة على النتائج المستقبلية.
التشاور مع المدفع تجارة السلع المدفع.
الخدمات لماذا المدفع للتجارة؟ ذاتي التوجيهات المتداولون بمساعدة الوساطة المتداولون أنظمة التداول الآجلة الحسابات المدارة و ألغو ترادينغ إنترناشونال تريدرس فورين إنترودوسينغ بروكرز العقود الآجلة الآجلة إنترناشونال ترانزاكت أت سغ تجارة التاجر المستكشف ميتاترادر 4 فيريتيب (متوافق مع ماك) مولتيشارتس أوبتيونفي إيبروكر تولس سوبورت & أمب؛ مستويات المقاومة إشارات التداول اليومية إشارات التداول اليومية S & P بيت أوديو الرسوم البيانية بريميوم مواصفات عقود البحث اليومية أنواع الطلبات كوميونيتي ويكلي النشرة الإخبارية الأسئلة الشائعة التبادلات حول الشركة اتصل بنا تعليمات الأسلاك الوظائف رسالة الرئيس.
الكشف عن المخاطر: النتائج السابقة ليست بالضرورة مؤشرا على النتائج المستقبلية. مخاطر الخسارة في التداول الآجل يمكن أن تكون كبيرة، والنظر بعناية المخاطر الكامنة لهذا الاستثمار في ضوء وضعك المالي.
دليل متعمق لتجارة الخيارات: الأساسيات.
والستريتبرو هو المتداول المتقاعد الخيارات الكمية الذين عملوا في 4 بلدان التداول على جميع إكسانجيس كبيرة في أوروبا وآسيا والولايات المتحدة.
كل الحق، الوقت للأساسيات.
الخيارات هي المشتقات. وهذا يعني أن قيمة الخيار تعتمد على مشتقة من واحد أو أكثر من القيم الأساسية. وتشمل القيم الكامنة المحتملة الأسهم، والعملات الأجنبية، وأسعار الفائدة. إذا لم يتم تحديد خلاف ذلك هذه المادة سوف تأخذ الأسهم أو مؤشر الآجلة كما هو مبين في الأمثلة لدينا.
وهنا هي المواقف الأساسية الأربعة التي يمكن أن تكون لها فيما يتعلق بالمكالمات والعبارات:
دعوة طويلة: الحق في شراء 100 سهم بسعر الإضراب. دعوة قصيرة: الالتزام ببيع 100 سهم بسعر الإضراب. وضع طويل: الحق في بيع 100 سهم بسعر الإضراب. وضع قصير: الالتزام بشراء 100 سهم بسعر الإضراب.
عندما نحن طويلة الدعوة، فهذا يعني أننا اشترى ذلك (وبالتالي الطرف الآخر قصير).
لاحظ أن المبلغ الأساسي يمكن أن يختلف لأسباب مختلفة. من أجل البساطة، سنناقش فقط الخيارات مع مبلغ أساسي قدره 100 (المملكة المتحدة، على سبيل المثال لديها 1000 الكامنة، وهذا يعني الحق في بيع / شراء 1000 سهم). إذا كنت بالتالي شراء أبل 105 وضع، لدي الحق في بيع 100 سهم أبل بسعر 105 (دولار).
بالإضافة إلى هذا التمييز بين المكالمات ويضع، واحد أيضا أن يحدد أي نوع من الخيارات انه / انها تتداول. النوعان الأكثر تداولا هما:
الخيارات الأوروبية. ولا يمكن ممارسة هذه الخيارات إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية، عادة عن طريق التسوية النقدية؛ سوف تحصل النقدية على حسابك بدلا من الأسهم. معظم خيارات الفهرس هي الخيارات الأوروبية.
خيارات أمريكية. ويمكن ممارسة هذه الخيارات في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية؛ على سبيل المثال معظم خيارات الأسهم. ويتم ممارستهم عن طريق التسليم الفعلي للبند الأساسي بدلا من التسوية النقدية.
ويسمى اليوم الأخير لاستحقاق عقد الخيار يوم انتهاء الصلاحية. في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا هذا عادة ما يكون يوم الجمعة الثالث من الشهر. وإذا وقع يوم الجمعة الثالث في عطلة تبادل، فإن تاريخ انتهاء الصلاحية سينتقل إلى يوم الخميس الذي يسبق يوم الجمعة الثالث. في هذه المرحلة من الوقت، فإن عقد الخيار إما يستحق قيمته الجوهرية ("في المال"، أو إيتم) أو سوف تنتهي لا قيمة له ("من المال" أو أوتم). يسمى السعر المحدد في العقد سعر الإضراب (الإضراب). إذا استخدم الحائز حقه في شراء أو بيع البند الأساسي، فنحن نقول إن صاحب الحق يمارس الخيار بينما نقول إن الطرف المقابل قد تم تعيينه.
يعتمد سعر الخيار على العوامل التالية:
سعر السعر األساسي للخيار خيار استحقاق الخيار) وقت االنتهاء (تقلب القيمة األساسية) أهم عامل في التداول اليومي! (معدل الفائدة) الخالي من المخاطر () ومعدل الفائدة القصير على األسهم توزيعات الأرباح المحتملة خلال فترة استحقاق خيار ما.
يعطي خيار المكالمة (بوت) للحامل الحق في شراء (بيع) السعر الأساسي بسعر محدد سلفا (سعر الإضراب)، أو "قبل" تاريخ محدد سلفا. ويتعهد البائع بخيار البيع (الشراء) بالبيع (للشراء) للشراء عندما يمارس المشتري حقه. وهذا ما يسمى تعيين.
يجب أن يكون تأثير العاملين الأولين على سعر الخيار واضحا: ثبات باقى، إذا كان سعر الزيادات الأساسية، فإن قيمة خيار المكالمة ستزداد.
وذلك لأن الخيار يعطي صاحب الحق الحق في شراء الأسهم التي أصبحت أكثر قيمة لسعر محدد سلفا. ونتيجة لذلك، فإن خيار الاتصال مع أدنى ضربة (أعمق إيتم) لديه أعلى قيمة ممكنة بالنسبة إلى المكالمات الأخرى، لأنه يعطي صاحبها الحق في شراء الأسهم بأقل سعر ممكن.
مثال 1: نداء طويل.
الصفقة: شراء مكالمة مع سعر الإضراب A.
الخصائص: دعوة طويلة تقدم مخاطر الهبوط محدودة (“premium” المدفوعة) وإمكانية الصعود غير محدود. زيادة القيمة في السوق ullbullв ((الاتجاه الصعودي).
الربح عند انتهاء الصلاحية: غير محدود إلى الاتجاه الصعودي (أي عندما يتحرك سعر السهم لأعلى)
الخسارة: تقتصر على القسط المدفوع (عندما ينخفض سعر السهم)
التعادل: نقطة حيث يساوي سعر السهم سعر الإضراب للخيار بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة. على سبيل المثال، إذا كان القسط المدفوع للمكالمة هو в،11 وسعر الإضراب هو، فإن نقطة التعادل سيتم التوصل إليها عندما يتم تداول السهم في в،¬11.
مثال 2: وضع طويل.
الصفقة: شراء وضع مع سعر الإضراب A.
الخصائص: وضع طويل مع خطر صعودي محدود (قسط) وإمكانية هبوطية (يقتصر على سعر الإضراب). زيادة القيمة في السوق ЂњbearЂќ ((الاتجاه الهبوطي).
الربح عند انتهاء الصلاحية: يقتصر على سعر الإضراب (لا يمكن أن ينخفض سعر السهم إلى ما دون 0)
الخسارة عند انتهاء الصلاحية: تقتصر على القسط المدفوع.
التعادل: نقطة حيث يساوي سعر السهم سعر الإضراب للخيار مطروحا منه القسط المدفوع. على سبيل المثال، إذا كان القسط المدفوع هو в،¬1 وسعر الإضراب هو в،¬10، سيتم الوصول إلى نقطة التعادل عندما يتداول السهم عند в،¬9.
مثال 3: مكالمة قصيرة.
الصفقة: بيع مكالمة مع سعر الإضراب A.
الخصائص: المكالمة القصيرة تقدم مخاطر صعودية غير محدودة وأقصى ربح من القسط المستلم على أو تحت الإضراب. عند انتهاء صلاحية الخيار، يتم ترك البائع مع القسط المستلم.
الربح عند انتهاء الصالحية: محدود عندما ينخفض سعر السهم) حتى العالوة المستلمة (.
الخسارة عند انتهاء الصلاحية: غير محدود عندما يرتفع سعر السهم.
التعادل: نقطة حيث يساوي سعر السهم (السعر الأساسي) سعر الإضراب للخيار بالإضافة إلى الأقساط المستلمة.
مثال 4: وضع قصير.
الصفقة: بيع وضع مع سعر الإضراب A.
الخصائص: وضع قصيرة تقدم خطر الهبوط يقتصر على سعر الإضراب. يتم تحقيق الحد األقصى للربح عند انتهاء السعر األساسي أو أعلى سعر االضراب. ثم يتم ترك البائع مع قسط المستلمة.
الربح عند انتهاء الصالحية: محدود عندما يرتفع سعر السهم) بحد أقصى للقسط المستلم (.
الخسارة عند انتهاء الصلاحية: تقتصر على الفرق بين سعر الإضراب والقسط المستلم، عندما تنخفض القيمة الأساسية (لا يمكن أن تتداول حصة أقل من 0).
التعادل: نقطة حيث يساوي سعر السهم سعر الإضراب لسعر الخيار بالإضافة إلى الأقساط المستلمة.
في / خارج / في المال.
الخيار هو إما في المال، خارج من المال أو في المال. ويسمى خيار.
في المال إذا كان له قيمة جوهرية، خارج المال عند ممارسة ذلك يؤدي إلى تدفق نقدي سلبي، والنقود في حال كان سعر الإضراب بسعر الكامنة.
ويبين الجدول أدناه أنه إذا كان خيار المكالمة هو في المال، ثم خيار وضع بنفس النضج وسعر الإضراب (X) هو خارج من المال، والعكس بالعكس. إذا تم ممارسة خيار في المال وهناك تدفق نقدي إيجابي، ويسمى هذا التدفق النقدي الإيجابي القيمة الجوهرية للخيار. ومع ذلك، في معظم الحسابات نقوم بحساب القيمة الجوهرية على أساس السعر في المستقبل (F) بدلا من سعر السهم (S)، وبالتالي أخذ تكاليف الفائدة لشراء حصة وتوزيعات الأرباح في الاعتبار. ويشار إلى هذه التكاليف أيضا باسم "تكاليف الحمل". وبالتالي، فإن القيمة الجوهرية ستكون كحد أقصى (F-X، 0) لخيار الاتصال والحد الأقصى (X-F، 0) لخيار وضع. بحكم التعريف، فإنه من المستحيل لكل من الدعوة ووضع (مع نفس الضربة والنضج) أن يكون لها قيمة جوهرية.
بالنسبة للخيارات الأمريكية فإنه يحمل أن أطول نضج، وأكثر تكلفة الخيار. النظر في اثنين من الخيارات الأمريكية مماثلة التي تختلف فقط في النضج. ولدى صاحب الخيار مع الاستحقاق الأطول نفس الحقوق التي يتمتع بها صاحب الخيار مع استحقاق أقصر. علاوة على ذلك، يمكن لحامل الخيار طويل الأجل ممارسة هذا الخيار بعد انتهاء صلاحية الخيار قصير الأجل. وبالتالي فإن الخيار على المدى الطويل يجب أن يكون على الأقل قيمة مثل الخيار على المدى القصير. هذا ليس من الضروري أن تعقد للخيارات الأوروبية، لأنه لا توجد إمكانية لممارسة الرياضة في وقت مبكر، وبالتالي عوامل مثل أرباح يمكن أن تلعب دورا.
التقلب.
هذا هو المتغير الأكثر تعقيدا وأهمية عندما يتعلق الأمر بخيارات التسعير، وبالتالي سيتم تغطيتها على نطاق واسع في وقت لاحق. في الوقت الحالي، يكفي أن نعرف أن التقلب هو مقياس لدرجة عدم اليقين في التحركات المستقبلية للمخزون الأساسي. ولذلك، فهو مقياس للحركة المتوقعة للجزء الأساسي خلال فترة زمنية معينة.
سعر الفائدة.
وفيما يتعلق بتأثير سعر الفائدة على الخيارات، قد ننظر إلى تأثيره على قيمة المستقبل. إذا كنا لبيع الأسهم الأساسية في الوقت الحاضر، ووضع المال في حساب التوفير وإخراجها في غضون سنة واحدة، ونحن سوف تلقي الودائع لدينا بالإضافة إلى الفائدة المتراكمة على هذا المبلغ.
ويترتب على ذلك أن قيمة المستقبل (على أي أساس) سوف تزيد بمقدار الفائدة التي يمكن تجميعها حتى وقت انتهاء الصلاحية. ولذلك، إذا زاد سعر الفائدة، ويزيد في المستقبل. وستؤدي الزيادة في المستقبل إلى زيادة في قيمة المكالمة وانخفاض في قيمة الصفقة. المعدل الذي يشيع استخدامه من قبل المشاركين في السوق لتتناسب مع السوق هو سعر ليبور. نظرية الخيار غالبا ما تشير إلى معدل الخالية من المخاطر، والتي لا توجد حقا. يمكن للمرء أن سعر خياراته على إونيا، أوريبور، ليبور أو أي معدل آخر أن يفترض واحد أن يكون المعدل الصحيح من أجل تناسب السوق.
توزيعات الأرباح هي دفعات من قبل الشركة لمساهميها. ويمكن أن تدفع نقدا أو في الأوراق المالية. توزيعات الأرباح تؤدي إلى انخفاض في قيمة السهم / المستقبل، مما يؤثر على سعر الخيار.
كي تختصر.
ويبين الجدول التالي كيف تتغير قيمة الخيارات المختلفة عندما يكون هناك زيادة في أحد المتغيرات.
بالنسبة للخيارات ذات النمط الأوروبي، يجب أن يكون "النضج" فارغا لأنه ليس من الواضح ما إذا كان هناك توزيعات أرباح خلال فترة الاستحقاق. على النمط الأمريكي، وهذا لا يهم بسبب التمرين المبكر.
كيف تؤثر المتغيرات على سعر الخيار.
الجزء الثاني: الإغريق.
المخاطر التي يواجهها المستثمرون في الخيارات ليست واحدة Ђ "الأبعاد. من أجل التعامل مع ظروف السوق المتغيرة، يجب أن يكون المستثمر على بينة من حجم هذه التغييرات. اليونانيون.
دليل في العمق لتجارة الخيارات: الإغريق.
بواسطة والستريتبرو 0.
نصائح لبيع خيارات العقود الآجلة بنجاح.
بقلم جلين ستوك 3.
الاستثمار في السندات & نداش؛ أساسيات.
استراتيجية الربح تداول خيارات الأسهم مع المخاطر المحددة.
من قبل جلين ستوك 11.
هل الأسهم والخيار المنتقى (الخدمات الاستشارية) أي جيدة؟
دانيال مولات 0.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الذهب السبائك المادية.
كيفية قراءة الرسوم البيانية سوق الأسهم.
لا تعليقات حتى الآن.
كوبيرايت & كوبي؛ 2018 هوباجيس Inc. وأصحابها. أسماء المنتجات والشركات الأخرى المعروضة قد تكون علامات تجارية لأصحابها. هوباجيس & ريج؛ هي علامة خدمة مسجلة لشركة هوباجيس، وشركة هوباجيس و هوبرز (المؤلفين) قد كسب الإيرادات في هذه الصفحة على أساس العلاقات التابعة والإعلانات مع الشركاء بما في ذلك الأمازون، وجوجل، وغيرها.
تمويل شخصي.
اتصل بنا.
كوبيرايت & كوبي؛ 2018 هوباجيس Inc. وأصحابها.
خطوة أخرى أيضا.
يرجى إكمال الفحص الأمني للوصول إلى شارات التعريف.
لماذا يتعين علي إكمال اختبار كابتشا؟
إكمال اختبار كابتشا يثبت أنك إنسان وتمنحك إمكانية الوصول المؤقت إلى موقع الويب.
ماذا يمكنني أن أفعل لمنع ذلك في المستقبل؟
إذا كنت على اتصال شخصي، كما هو الحال في المنزل، يمكنك تشغيل فحص مكافحة الفيروسات على جهازك للتأكد من أنه لم يصاب مع البرامج الضارة.
إذا كنت في مكتب أو شبكة مشتركة، يمكنك أن تطلب من مسؤول الشبكة إجراء فحص عبر الشبكة تبحث عن الأجهزة التي تمت تهيئتها بشكل خاطئ أو المصابة.
طريقة أخرى لمنع الحصول على هذه الصفحة في المستقبل هي استخدام بريفاسي باس. تحقق من إضافة المتصفح في فايرفوكس أد-أونس ستور.
كلودفلار راي إد: 3e18b0c7d4cf8c9a & بول؛ إب الخاص بك: 78.109.24.111 & الثور؛ الأداء & أمب؛ الأمن من قبل كلودفلار.
No comments:
Post a Comment